Σύμφωνα με πρόσφατη έρευνα για την ευημερία της UBS σε συνεργασία με την Campden Wealth Research, οι οικογένειες με περιουσιακά στοιχεία 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων προβλέπουν ύφεση μέχρι το 2020. Ως αποτέλεσμα, τα ιδιωτικά γραφεία που διαχειρίζονται πλούτο και περιουσιακά στοιχεία αυτών των οικογενειών υψηλής καθαρής θέσης κινούν μετρητά και περιουσιακά στοιχεία σχετικά ασφαλή καταφύγια καθώς η οικονομική ύφεση υποδεικνύει.

Δημοσιεύθηκε χθες στις 24 Σεπτεμβρίου 2019, η Έκθεση 2019 για το Παγκόσμιο Οικογενειακό Γραφείο της UBS έστειλε σε διευθυντές και στελέχη σε 360 οικογενειακά γραφεία σε όλο τον κόσμο, με μέσο έλεγχο 917 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ.

"Τα γραφεία της οικογένειας έχουν αμφιβολίες σχετικά με την ικανότητα των hedge funds να προστατεύουν τον πλούτο κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης", - Έκθεση Global Family Office της UBS 2019

Έξυπνο χρήμα: Εξαιρετικά πλούσια μετακίνηση περιουσιακών στοιχείων σε επενδύσεις ασφαλούς καταφυγίου που προβλέπουν την ύφεση για το 2020

Μετά το έξυπνο χρήμα, η έκθεση UBS διαπίστωσε ότι τα γραφεία οικογένειας, με μέσο εισόδημα 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, προβλέποντας ύφεση για το 2020 και αναφέροντας υψηλά τέλη και ανεπαρκείς επιδόσεις, έβγαλαν από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου για ένα πέμπτο έτος λειτουργίας, παραδείσων "όπως η ακίνητη περιουσία.

"Τα οικογενειακά γραφεία προσπαθούν να αυξήσουν τις χορηγήσεις τους σε ακίνητα και ιδιωτικά κεφάλαια, ιδιαίτερα τις άμεσες επενδύσεις που προσφέρουν στις οικογένειες μεγαλύτερο λειτουργικό έλεγχο. Ενώ τα οικογενειακά γραφεία ανησυχούν για την αβεβαιότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές, παραμένουν πεπεισμένοι ότι οι πιο μακροπρόθεσμες επενδύσεις μπορούν να αποδώσουν υψηλότερες αποδόσεις ». - Sara Ferrari, επικεφαλής της ομάδας Global Family Office της UBS

Το 55% των στελεχών των οικογενειακών γραφείων αναμένουν την ύφεση του 2020, καθώς οι φόβοι οδηγούνται από τον αυξανόμενο εμπορικό πόλεμο μεταξύ των ΗΠΑ και της Κίνας. Ενώ οι φόβοι του Brexit αναφέρθηκαν επίσης ως ανησυχία από το 63% των ερωτηθέντων, το έξυπνο χρήμα επρόκειτο επίσης να μεταβεί στο Ηνωμένο Βασίλειο λόγω της διαθεσιμότητας υποτιμημένων περιουσιακών στοιχείων και της αύξησης των εξαιρετικά υψηλών αξιών ατόμων του Χονγκ Κονγκ που χτυπούν χρυσές βίζες , με αποτέλεσμα ορισμένοι αναλυτές να προβλέψουν τη μακροπρόθεσμη ανάκαμψη σε επίπεδα προ-Brexit.

Οι αξίες των ακινήτων του Σίδνεϊ ανέβηκαν στην πρώτη θέση 8 στον κόσμο

Το μέσο χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίου οικογενειακού χαρτοφυλακίου έδωσε απόδοση 5,4% με ιδιωτικές συμμετοχές, οι καλύτερες από όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων για οικογένειες υψηλής καθαρής θέσης, επιτυγχάνοντας μέση απόδοση 16% για άμεσες επενδύσεις και 11% για επενδύσεις που βασίζονται σε κεφάλαια. Με μια εισερχόμενη ύφεση, οι υπερ-πλούσιοι αρχίζουν να μετριάζουν και να μειώνουν τον κίνδυνο και την έκθεσή τους, με 45% από αυτούς να προσαρμόζουν τα χαρτοφυλάκιά τους και να αυξάνουν τις συμμετοχές τους σε ομόλογα και ακίνητα. Το μέγιστο, το "μετρητά είναι βασιλιάς" παραμένει αληθινό, καθώς το 42% των υπερ-πλούσιοι αυξάνουν τα αποθεματικά τους σε μετρητά.

Η ακίνητη περιουσία θεωρήθηκε ασφαλής επένδυση από γραφεία οικογένειας-πλούτου χάρη σε μέσες αποδόσεις 9,4%. Ως αποτέλεσμα, τα περισσότερα γραφεία οικογένειας αύξησαν τις χορηγήσεις τους σε χαρτοφυλάκια ακινήτων κατά 2,1 ποσοστιαίες μονάδες, ενώ οι λογαριασμοί ακινήτων ανέρχονται σήμερα στο 17% του μέσου χαρτοφυλακίου οικογενειακών γραφείων. Από την άλλη πλευρά, οι ιδιωτικές μετοχές αντιπροσώπευαν το 19% των χαρτοφυλακίων τους, μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων που ανέφερε η UBS ήταν η καλύτερη απόδοση όλων. Οι παγκόσμιες μετοχές παρουσίασαν τις μεγαλύτερες χορηγήσεις στην πλειοψηφία των χαρτοφυλακίων, με 32% στις αναδυόμενες και αναπτυγμένες μετοχές της αγοράς.

"Τα οικογενειακά γραφεία είναι επιφυλακτικά για τις γεωπολιτικές εντάσεις και υπάρχει ευρεία έννοια ότι φτάνουμε στο τέλος του τρέχοντος κύκλου της αγοράς. Ενώ το μέσο οικογενειακό γραφείο δεν έχει πραγματοποιήσει χονδρικές αλλαγές στο χαρτοφυλάκιό του, πολλοί έχουν δημιουργήσει ταμειακά αποθέματα και μειώνοντας τις επενδύσεις τους, εν αναμονή της διαταραχής. " - Δρ Rebecca Gooch, Διευθυντής Έρευνας, Campden Wealth

Όπου το έξυπνο χρήμα πρόκειται να γίνει το 2020

Οι οικονομικές αναταραχές προκαλούν πολλές οικογένειες να αναπροσαρμόσουν τις επενδυτικές στρατηγικές - να μετριάσουν τον κίνδυνο (45%), εκμεταλλευόμενοι περιουσιακά στοιχεία που προσφέρονται σε προσιτές τιμές από ευκαιριακά γεγονότα όπως η Brexit, το 42% επιλέγει να αυξήσει τα ταμειακά αποθέματα τοις εκατό). Ως αποτέλεσμα, η UBS διαπίστωσε ότι το 39% σκοπεύει να αυξήσει τις άμεσες επενδύσεις σε ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια μέχρι το 2020, με το 28% να αυξάνει τις χορηγήσεις σε εταιρείες ιδιωτικών μετοχών.

Με πολιτικούς υποψηφίους όπως ο Bernie Sanders και η Elizabeth Warren που τρέχουν σε πλατφόρμες που υποστηρίζουν υψηλότερους φόρους για τον εξαιρετικά πλούσιο να μειώσει την εισοδηματική ανισότητα, ο λαϊκισμός ήταν επίσης μια ανησυχία, με το 84% να πιστεύει ότι η τάση δεν θα εξασθενίσει μέχρι το επόμενο έτος.